Slippage
A diferença entre o preço que você espera em uma negociação e o preço que de fato obtém.
Slippage é o gap entre o preço esperado e o preço executado de uma negociação. Acontece porque os preços se movem entre a cotação e a execução, e porque ordens grandes podem consumir a melhor liquidez disponível e preencher a preços piores.
Em exchanges descentralizadas, o slippage aparece como uma configuração: você escolhe quanto pior que a cotação está disposto a aceitar antes de a negociação ser cancelada. Definir alto demais pode expô-lo a manipulação de preço; definir baixo demais pode fazer as negociações falharem.
Em serviços de swap instantâneo, o slippage aparece como a diferença entre a estimativa de taxa flutuante e o valor final. Cotações de taxa fixa removem isso para o usuário, porque o provedor absorve o movimento de preço na janela da cotação. O slippage tende a ser maior em moedas de baixa liquidez, valores altos e mercados rápidos, então dividir um swap grande ou escolher taxa fixa pode ajudar.
